Olá, como vai?
Muito se fala em aumentar o potencial de vendas da empresa com a finalidade de aumentar os lucros. Mas, afinal de contas, você conhece a lucratividade real de sua empresa? Já a calculou, de fato?
Bom, com este artigo de hoje pretendemos dar o caminho para que você consiga fazer esta tarefa, e descobrir a lucratividade real de sua empresa, e não apenas aquela desejada.
Calculando as Margens bruta e liquida de Lucro
O lucro real deve ser mensurado em relação ao volume de investimento exigido para atingir o lucro desejado. Portanto, o melhor indicador de lucratividade possivelmente é o "retorno sobre o investimento". A fórmula para medir o "retorno" é esta abaixo:
- Margem bruta de lucro % (ou margem de vendas) = (Lucro Bruto / Receita) x 100%
Esta fórmula calcula a margem sobre os custos diretos. Uma margem de venda relativamente alta demonstra a capacidade que a empresa tem de cobrar preços elevados ou de controlar custos de produção. Segundo WARNER (2012), ela é útil na comparação com empresas similares ou do mesmo ramo.
- Margem liquida de lucro % = (Lucro Operacional / Receita) x 100%
A Margem liquida de lucro é similar à margem de vendas, porém leva em conta as despesas operacionais, e permite medir a capacidade de controlar os gastos.
Obs.: Lucro Operacional é a diferença positiva do lucro bruto e das despesas operacionais, e as despesas operacionais são todos os gastos desembolsados ou previstos, que se relacionam diretamente com o objeto social de uma empresa.
Calculando o Rendimento dos Ativos
Este indicador, que será utilizado para calcular o ROI, mostra o desempenho dos recursos investidos na empresa para gerar vendas. Ele demonstra o número de vezes que os ativos geraram seu valor em termos de receita a cada ano. Um indicador alto pode sinalizar uso eficiente dos ativos. A sua fórmula é esta:
Rendimento dos ativos (vezes) = Receita anual / Capital empregado.
Obs.: Capital empregado é o montante investido na empresa, considerando o capital social + obrigações de longo prazo.
O ROI (retorno sobre investimento), e suas variantes
O ROI é um indicador muito utilizado na avaliação interna de investimentos, e também, para medir o lucro como um percentual do investimento exigido para atingir aquele lucro.
As suas variações são:
- ROCE - Return on Capital Employed, ou, Retorno sobre capital empregado
- RONA - Return on Net Assets, ou, Retorno sobre os Ativos Liquidos
- ROTA - Return on Total Assets, ou, Retorno sobre os Ativos Totais
- ARR - Accounting rate of Return, ou, Taxa de retorno contábil
A fórmula é:
- ROCE = (Lucro Operacional / Receita) x (Receita / Capital Empregado)
ou seja
- ROCE = Margem Liquida de Lucro x Rendimento dos ativos
Dica final
Se quiser entender porque o ROCE está alto ou baixo, analise com detalhes a Margem liquida de lucro ou o Rendimento dos ativos.
Bom, esperamos que seja útil para você e sua empresa ou negócio.
Até a próxima.
Leonardo Martins
Excellence Software
www.excellencesoftware.com.br
atendimento@excellencesoftware.com.br
Representante Exclusivo da Paiva Piovesan Softwares em Campinas e Proximidades.
Fonte: Segredos de Finanças / Stuart Warner. 1ed. 2012. SP.
